Mix van aandelen en obligaties kan grote klap niet langer dempen

Het is een advies dat we jaren hebben gegeven aan beginnende beleggers: vul je beleggingsportefeuille met aandelen en obligaties voor de perfecte spreiding en je loopt minder risico bij het investeren van je vermogen. Een hele tijd was het inderdaad het beste om 60 procent van je investeringsgeld in aandelen te steken en de overige 40 procent aan obligaties uit te geven, maar dit is tegenwoordig wel anders. Uit recent onderzoek is gebleken dat een traditionele portefeuille met 60 procent aan aandelen en 40 procent aan obligaties niet meer voldoende bescherming kan bieden bij een harde klap op de financiële markten. Continue reading “Mix van aandelen en obligaties kan grote klap niet langer dempen”

Zweedse ICA Groep draait lekker

Ook in de noordelijke landen van Europa valt er omzetgroei in de supermarkten te bespeuren. De grootste en bekendste supermarktketen in deze regio heet ICA. Het bedrijf is gevestigd in zes Scandinavische en Baltische landen en hanteert er verschillende winkelformules.

Omzetgroei en winststijging

Al deze winkelformules samen vormen als franchisebedrijven en eigen winkels een bestand van ruim 2.000 supermarkten. Uit de cijfers die ICA onlangs publiceerde komt een omzetgroei over het eerste halfjaar naar voren van 3,6 procent. In euro’s kwam deze omzetgroei uit op 5,4 miljard. Zowel de afzet was in de genoemde periode hoger, maar ICA kon ook haar prijzen verhogen. Dit alles had een fikse winststijging tot gevolg van maar liefst 13,6 procent, zodat de winst over het eerste halfjaar uitkwam op 221 miljoen euro.

Ahold verkocht belang in ICA

ICA is ook vanuit het Nederlandse perspectief geen onbekende. Tot 2013 was het bedrijf voor 60 procent in handen van het Ahold concern. Geheime ‘side letters’ rond het bedrijf speelden een doorslaggevende rol bij het boekhoudschandaal dat bij Ahold in 2003 aan het licht kwam. Bij de verkoop van ICA door Ahold speelde dit allang geen rol meer. Inmiddels was duidelijk geworden dat alleen bedrijven binnen de concernstrategie passen waarin Ahold de volledige zeggenschap heeft. ICA werd daarom voor 2,45 miljard euro verkocht aan Hakon Invest.

Zorg voor het milieu bij ICA

Overwegingen van duurzaamheid spelen sterk binnen de ICA Groep. Dit blijkt uit het duurzaamheidsverslag dat de onderneming onlangs uitbracht. In een jaar tijd nam de uitstoot van broeikasgassen af met 27 procent en werden er 25 procent meer biologische producten verkocht.

Duurzaamheid online
Op het gebied van duurzaamheid speelt zich bij ICA momenteel ook online een interessante ontwikkeling af. Het bedrijf streeft ernaar om bij haar klanten letterlijk zelf de koelkast te vullen. Worden bij ICA online boodschappen besteld, dan worden deze bezorgd door een koerier van het Zweedse postbedrijf PostNord. Start-up onderneming Glue ontwikkelde voor dit doel een deurslot dat door klanten met behulp van hun smartphone op afstand kan worden geopend. Zo kan de bewoner op afstand de voordeur openen wanneer de koerier voor de deur staat. Deze plaatst vervolgens de gekoelde producten direct in de koelkast van de klant. De bezorger staat zo nooit voor een dichte deur en hoeft dus de bezorgrit niet nogmaals te maken. Dit bespaart energie en vermindert CO2-uitstoot. Door de directe koeling vindt er ook geen bederf en verspilling van producten meer plaats. Het systeem draait momenteel op proef in hoofdstad Stockholm.

Amazon wordt mogelijk eerste bedrijf van 1 biljoen

Er is veel concurrentie tussen Apple, Alphabet (moederbedrijf Google) en Amazon, maar Amazon lijkt het eerste bedrijf te worden met een waarde van 1 biljoen dollar. Volgens experts van beleggingswebsite The Motley Fool hebben alle drie de bedrijven nu nog kans om het eerste bedrijf van 1 biljoen te worden, maar door het grote potentieel van Amazon lijkt dit bedrijf nu de grootste kans te hebben op deze titel. Amazon heeft nu nog de laagste beurswaarde van de drie bedrijven en is op dit moment 365 miljard dollar waard op de beurs. Apple en Alphabet zijn allebei meer waard, namelijk 580 miljard dollar en 540 miljard dollar. Continue reading “Amazon wordt mogelijk eerste bedrijf van 1 biljoen”

Aandelen en goud bewegen sterk tegengesteld van elkaar

Opvallend feit: de goudprijs was sinds de jaren 80 niet meer zo negatief gerelateerd aan de koersen van aandelen in de zomer van 2016. De veilige haven onder beleggers trekt zich niets aan van wat ander beleggingen doen: dit was al langer algemeen bekend. Toch is de relatie tussen goud en veel andere beleggingen, waaronder aandelen en obligaties, de afgelopen twee maanden anders geworden dan normaal.

Een nieuwe relatie voor goud en aandelen

De correlatie tussen goud en aandelen, gemeten als de correlatie tussen de Amerikaanse S&P 500 index en de goud future prijs, is normaal gesproken vrijwel 0. Dit betekent dat er normaal gesproken vrijwel geen relatie is tussen de stand van de S&P 500 en de prijs van goud en dat deze beleggingsproducten los van elkaar bewegen. Volgens de Amerikaanse televisiezender CNBC was dit in het jaar 1995 nog -0,06, wat betekent dat er toen wel een relatie was tussen de stand van de index en de prijs van goud. Dit is later weer veranderd naar 0, zoals wij de correlatie tussen de beide beleggingsproducten kennen.

Kijken we naar de correlatie tussen de S&P 500 en de goudfuture van de afgelopen twee maanden, dan zien we dat de relatie tussen goud en aandelen veranderd is. Waar de correlatie normaliter altijd op 0 stond, is deze nu namelijk veranderd naar een waarde van -0,63. Dit betekent dat als de S&P 500 index omhoog ging, de goudprijs omlaag ging en andersom.

Houd correlatie goud en aandelen in de gaten

Of de correlatie tussen goud en aandelen zo blijft, is nog even afwachten. Wel is het verstandig om de relatie tussen goud en aandelen goed in de gaten te houden, zodat je goed op de hoogte bent van de laatste ontwikkelingen in de beleggingswereld. De nieuwe correlatie tussen goud en aandelen is in elk geval opvallend te noemen, aangezien deze correlatie voor het laatst werd bereikt in de jaren 80.

Indextrackers steeds populairder voor meer zekerheid

Voorzichtigheid is steeds belangrijker onder beleggers en dit gaat zo ver, dat beleggers bereid zijn extra te betalen voor meer zekerheid bij het investeren. Low-volatility ETF’s zijn de nieuwe hit geworden onder beleggers over de gehele wereld en dan voornamelijk onder beleggers die in de huidige tijd extra willen betalen voor een beetje extra zekerheid. Er worden miljarden in de fondsen gestopt en volgens de Amerikaanse krant The Wall Street Journal zegt dit zeker iets over de angst die de beurzen regeert.

Low-volatility ETF’s: een korte introductie

Low-volatility ETF’s zijn indextrackers die een gekozen benchmark, zoals de AEX in Amsterdam, zo precies mogelijk volgen en hetzelfde resultaat proberen te behalen. Deze ETF’s zijn voornamelijk interessant voor beleggers die wat extra zekerheid willen voelen bij het investeren, simpelweg omdat de indextrackers vrij stabiel zijn. Waar andere investeringen vrij gevoelig zijn voor grote bewegingen op de aandelenmarkten, is dit bij deze ETF’s niet het geval.

Vooral nu, in onzekere tijden en zeker op de beurzen, zijn de ETF’s populair. Beleggers nemen minder risico en dit betekent dat ze op zoek gaan naar veilige havens onder de beleggingsproducten, waaronder goud en low-volatility ETF’s.

Low-volatility ETF’s doen het goed: fondsen halen veel geld binnen

Fondsen die zich bezig houden met low-volatility ETF’s hebben het goed gedaan in het eerste half jaar van 2016. Zo kwam er bij de vijf grootste fondsen op het gebied van deze indextrackers maar liefst 12,5 miljard dollar binnen, terwijl beleggers over de volle breedte 52 miljard dollar uit Amerikaanse aandelenfondsen trokken.

Er komt overigens niet alleen meer geld binnen, maar de indextrackers presteren dit jaar ook beter. Ben je bereid wat extra geld te betalen voor wat meer zekerheid, dan weet je in ieder geval wel zeker dat je deze zekerheid ook krijgt. Natuurlijk kan het fout gaan bij de fondsen, maar over het algemeen gebeurt dit minder vaak dan bij andere beleggingen.